Коротко
Банк России на четвертый квартал 2026 года ужесточил макропруденциальные лимиты (МПЛ) по отдельным категориям потребительских кредитов, в том числе по необеспеченным займам, нецелевым кредитам под залог недвижимости и автокредитам. При этом значения макропруденциальных надбавок оставлены без изменений.
Почему решили ужесточить правила
Решение последовало после роста объема необеспеченных потребительских кредитов во II квартале на 2,8%, в основном за счет увеличения выдач наличными — регулятор связал это с реализацией отложенного спроса на фоне снижения ставок. Также регулятор отметил риск ухудшения качества портфеля при замедлении роста реальных доходов заемщиков.
Ключевые изменения по сегментам
- Необеспеченные потребкредиты: доля проблемной задолженности в первом полугодии стабильна на уровне 13,1–13,2%.
- Кредиты наличными и карты: доля задолженности с просрочкой более 30 дней на третий месяц от выдачи составила 0,7% по кредитам наличными (выдачи апреля 2026) и 2,4% по кредитным картам — на 0,9 п.п. ниже по сравнению с выдачами апреля 2025.
- Ипотека: лимиты по ипотечным кредитам не меняли — качество выдач на покупку жилья в МКД остается высоким; доля 30+ дней на девятый месяц по выдачам октября 2025 составила 0,6% (−0,5 п.п. к октябрю 2024).
- Автокредиты: доля проблемной задолженности по портфелю на 1 июля составила 4,5%; накопленный макропруденциальный буфер капитала — 2,5% от портфеля за вычетом резервов. Ужесточены лимиты для автокредитов заемщикам с коэффициентом долговой нагрузки (ПДН) выше 50% и отдельно — выше 80%.
Надбавки и валютные кредиты
Надбавка к коэффициентам риска на прирост требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой сохраняется на уровне 100% (введена в марте). Регулятор предупредил о возможности ее дальнейшего повышения при росте сопутствующих рисков. Надбавки по валютным кредитам также не менялись: валютизация портфеля снизилась во II квартале на 0,8 п.п. до 11,8%, и стимулировать девалютизацию сейчас не считают необходимым, поскольку FX‑кредиты в основном берут экспортно ориентированные компании с валютной выручкой.
Последствия для банков и заемщиков
Ужесточение МПЛ ограничит выдачу наиболее рискованных потребительских займов и снизит возможности регулятивного арбитража между сегментами. Это должно замедлить нарастание системных рисков в розничном кредитовании, но может сузить доступ к кредитам для заемщиков с высокой долговой нагрузкой.
