Ключевые факты недели
- Задолженность населения по ипотеке достигла 24,1 трлн ₽, увеличившись за год на 10,5%.
- В марте выдано жилищных кредитов на 330 млрд ₽; рыночная ипотека выросла на 18,1% по сравнению с февралём и почти в четыре раза по сравнению с мартом 2025 года.
- Проблемные ипотечные кредиты составляют 0,4 трлн ₽ или 1,9% портфеля, но просроченная задолженность по ипотеке выросла более чем в 1,7 раза за год.
- Доля проблемных потребительских кредитов за год увеличилась с 10,5% до 13% (≈ 1,7 трлн ₽).
- Банк России планирует ужесточить кредитование строительной отрасли с 1 октября 2027 года, включая любое финансирование девелоперов на этапах инициирования проектов.
- ЦБ предложил формировать специальные резервы по кредитам на строительство и вводит идею рейтингов застройщиков.
- 24 апреля ключевая ставка снижена до 14,5%, но регулятор дал жёсткие сигналы о дальнейшем курсе.
Ипотека и качество портфеля
Объём ипотечной задолженности продолжает расти — как за счёт новых выдач, так и из‑за накопления долгов по ранее выданным льготным программам 2023–2024 годов. В то время как доля проблемных ипотек остаётся относительно низкой в структуре портфеля, скорость роста просрочек вызывает обеспокоенность регулятора.
Предложенные меры для застройщиков
Банк России планирует ужесточить требования к кредитованию девелоперов: контроль распространяется не только на проектное финансирование, но и на любые кредиты на фазах инициирования проектов. Регулятор предлагает, чтобы банки формировали специальные резервы по таким кредитам пропорционально рискам, а также вводит систему рейтингов застройщиков.
Ставка, бюджет и ожидания рынка
«В первом квартале расходы бюджета были значительно больше не только сезонной нормы, но и повышенных значений 2025 года. Когда в прошлые периоды мы имели более высокую динамику расходов в начале года, это, как правило, сопровождалось увеличением расходов и дефицита бюджета по году в целом. Мы ждём уточнённых параметров бюджета на текущий год» — глава Банка России.
Регулятор подчёркивает: при высоких бюджетных расходах рост кредитования должен быть сдержан, поэтому при продолжении активных трат ключевая ставка вряд ли быстро снизится.
